Przed miesiącem stwierdziliśmy, że przed pierwszą sesją czerwca nie powinno się było oceniać negatywnie, czy w tym roku giełdowe porzekadło „sell in May and go away” (polski odpowiednik: „sprzedaj w maju, będziesz w raju”) się nie sprawdziło (inną kwestią jest to, czy powinno się inwestować pod takie „prawidła” – w mojej ocenie powinny one stanowić jedynie dodatek/„tło” do sygnałów generowanych przez Rynki) – dziś możemy już dokonać oceny i stwierdzić, że w tym roku niedźwiedzia sentencja na giełdach także się sprawdziła – dodatkowo przy majowym spostrzeżeniu, że ok. 25-26. maja indeksy często wyznaczają istotne ekstrema.

W ujęciu miesięcznym (VI.) i kwartalnym (II. kw.) wybrane indeksy odnotowały następujące stopy zwrotu:
CAC40 -5,31% i +0,2% (V.: +2,38%; I kw.: +2,48%),
DAX -4,67% i +2,36% (V.: +5,5%; I kw.: +2,4%),
FTSE250 -3,85% i -0,9% (V.: +2,87%; I kw.: +12,51%),
S&P500 -1,5% i +2,1% (V.: +2,08%; I kw.: +10,03%),
NIKKEI -0,71% i +10,32% (V.: -0,62%; I kw.: +19,27%)
oraz:
sWIG80 +1,72% i +7,11% (V.: +9,58%; I kw.: +4,74%),
mWIG40 -1,27% i +5,8% (V.: +10,26%; I kw.: +2,83%),
WIG -6,4% i -0,89% (V.: +8,25%; I kw.: -4,87%),
WIG20 -9,65% i -5,25% (V.: +7,17%; I kw.: -8,24%),
FW20 -12,65% i -8,09% (V.: +8,33%; I kw.: -9,75%).

Przez wiele pierwszych sesji czerwca handel na FW20 nie należał do atrakcyjnych dla inwestorów z horyzontem dłuższym niż DT, bowiem indeks utknął w relatywnie wąskiej średnioterm. konsolidacji i przemieszczał się gł. między kkgk=2443-8 a umowną specyficzną średnio-długoterm. granicą sentymentu 2482-4 (od 24.VI. do 20.IX.2013 obowiązuje nowa umowna specyficzna średnio-długoterm. granica sentymentu – szczegóły: komentarz przedsesyjny z 24.VI. [„Czerwiec 2013”]).
Konsolidacja przybrała postać „brzydkiej średnioterm. RGR”, której prawe R prognozowaliśmy na ok. O=2482-4 – szczytem prawego ramienia został poziom 2488 (14.VI.), zaś pod kkgk=2443-8 w dn. 18.-19.VI. figura została aktywowana z celem N.=2370.
W dn. 19.VI. dodatkowo potwierdziliśmy zmianę średnioterm. kierunku na FW20 (potwierdzenie uzyskaliśmy na 2431) i następnie w „tygodniu Trzech Wiedźm” FW20 „runął w przepaść” i na serii M13 minimum wyznaczył na kkgk=2218 - poziom został wybity „luką bessy” na „FW20 kontynuacyjnym” dzięki ponadnormatywnie dużej bazie między seriami, która wynosiła ok. 70p. Co najmniej lokalne minimum na serii U13 zostało wyznaczone na technicznym W=2066 (minimum zostało wyrysowane na 2067) i dzięki dużej ilości byczych przesłanek – od kkgk=2080 i kkgk=2093 uzasadnione jest spoglądanie nad 2199 co najmniej w pierwszych dniach lipca (szczegóły: komentarz inaugurujący subskrypcję „LIPIEC 2013” z dn. 1.VII.2013 – link).

Strategie w subskrypcji „Analizy” z horyzontem dłuższym niż DT odnotowały w czerwcu następujące stopy zwrotu:

Strategia pasywna +117 punktów/kontrakt z zamkniętych pozycji oraz aktywną pozostała pozycja długa z 28.VI. z 2097 – wynik bez transakcji na +214p. z 19.VI. i na +74p. z 20.VI. (szczegóły – „Czerwiec 2013”);

Strategia aktywna +328 punktów/kontrakt.

Szczegóły transakcji znajdują się w poniższej tabeli (powiększ tabelę) oraz w komentarzach posesyjnych każdej czerwcowej sesji („Czerwiec 2013”):

.

W ostatnim miesiącu pierwszego półrocza 2013 roku znacznie więcej niż dotychczas uwagi w DT poświęcaliśmy S&P500/ES.F i DAX/FDE30 (m.in. szukając inwestycyjnej alternatywy w okresach, kiedy FW20 konsolidował się na relatywnie małej przestrzeni cenowej) – Rynek z piekielnie aptekarską dokładnością realizował nasze prognozy i dosłownie wszystkie istotne ekstrema zostały przez nas wskazane na S&P500: dno na kkgk=1597 i na dolnym ograniczeniu „żółtego kanału wzrostowego”, szczyty na kkgk=1651,4 wchodzące w skład „fałszywego średnioterm. podwójnego dna” (efektem czego była prognoza zakładająca powrót S&P500 do spadków z kkgk=1651,4 i aktywacja „pasywnego” celu N.=1563), jakże i ostatni co najmniej średnioterm. dołek na W=1560-3, a kolejny wskazany poziom to kkgk*=1621. Na FDE30 trwa „gra od kkgk do kkgk” (najbliższy opór kkgk: 8026-33).

Szczegóły dotyczące bieżących prognoz FW20, S&P500 i DAX’a znajdują się w subskrypcji „LIPIEC 2013” – szczegółowe dopełnienie do poniższych wykresów tych instrumentów.

Powiększ do rzeczywistych rozmiarów wykresy: FW20, S&P500, DAX:

„Analizy MAJ 2013” zostały przeniesione do „Analiz ogólnodostępnych”.

D a w i d K 8 6   -   b y   z a r a b i a ł o   s i ę   ł a t w i e j